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Le bilan fonctionnel

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Publié par dans Finance d'entreprise ·
Tags: Lebilanfonctionnel




Le bilan fonctionnel n'est rien d'autre que la réorganisation des itens d'un bilan («régulier») .

Les actifs sont répartis entre:
  • Actifs d'investissement
  • Actifs d'exploitation
  • Actifs du Trésor

Les capitaux propres + les passifs sont divisés en:
  • Financement permanent
  • Passifs d'exploitation
  • Passifs du Trésor



Actifs d'investissement

Les actifs de placement sont des actifs à long terme et correspondent à ce titre aux actifs non courants. En utilisant les éléments du bilan de l'APP CASFLO, ce sont les éléments des actifs d'investissement:

  • Immobilisations corporelles
  • Immobilisations incorporelles
  • Autres actifs non courants

Actifs opérationnels.

Les actifs opérationnels sont tous les actifs courants du bilan dont une entreprise a besoin pour gérer ses affaires. En utilisant les éléments du bilan de l'APP CASFLO, ce sont les éléments des actifs opérationnels:
  • Inventaire
  • Clients
  • Créances publiques
  • Autres actifs courants
  • Espèces et dépôts

Sachez que d'autres actifs courants et espèces et dépôts peuvent faire partie des actifs du Trésor (ci-dessous). Si un actif actuel n'est pas nécessaire au fonctionnement de l'entreprise, il doit être cité comme trésorerie. Il en va de même pour le concept d'excédent de trésorerie (le montant de trésorerie dont l'entreprise n'a pas besoin), qui doit être considéré comme un actif de trésorerie. L'APPLICATION CASFLO a été conçue de manière à ce que chaque autre élément d'actif courant ou chaque élément de trésorerie et de dépôt soit considéré comme nécessaire pour l'entreprise, c'est donc un actif opérationnel.

Actifs du Trésor.

Les actifs de trésorerie (aux fins du bilan fonctionnel) sont des actifs qui ont de la liquidité et qui ne sont pas nécessaires au fonctionnement de l'entreprise.

Comme indiqué ci-dessus, CASFLO APP a été conçue de telle manière que chaque autre élément d'actif courant ou chaque élément de trésorerie et de dépôt est considéré comme nécessaire pour l'entreprise, il s'agit donc d'un actif opérationnel. Par conséquent, il n'y a pas d'actifs du Trésor dans l'application CASFLO.

Financement permanent.

Le financement permanent est égal à la somme des capitaux propres avec les passifs non courants. Les capitaux propres comprennent tous les éléments du bloc des capitaux propres d'un bilan. En utilisant les éléments du bilan de l'application CASFLO :
  • Capital émis
  • Autres instruments de capitaux propres
  • Réserves
  • Des bénéfices non répartis
  • Autres variations des capitaux propres
  • Revenu net

Les passifs non courants au sein de l'organisation du bilan de CASFLO APP sont:
  • Dette
  • Autres passifs non courants

Passifs opérationnels.

Les passifs opérationnels sont tous les passifs courants du bilan dont une entreprise a besoin pour gérer ses affaires. En utilisant les éléments du bilan de l'APP CASFLO, ce sont les éléments du passif opérationnel:
  • Fournisseurs
  • Actionnaires
  • Dettes gouvernementales
  • Autres dettes
  • Autres passifs courants

En pratique, les autres passifs courants peuvent à la place faire partie des passifs de trésorerie s'ils n'ont pas influencé le fonctionnement de l'entreprise. De par leur conception, CASFLO APP les considère comme opérationnels.

Passifs du Trésor.

Les passifs de trésorerie sont des passifs qui ne sont pas nécessaires au fonctionnement de l'entreprise. Vous pouvez considérer un autre passif courant comme faisant partie du passif du Trésor s'il n'est pas nécessaire pour l'entreprise.

Financement des actifs d'investissement grâce à un financement permanent.

Compte tenu de la liquidité et du caractère exécutoire de chacun des comptes, il est conseillé que les actifs d'investissement (actifs à long terme avec moins de liquidités) soient financés par des capitaux qui devraient rester dans l'entreprise à long terme: le financement permanent. Le financement permanent comprend les fonds propres et les passifs non courants. Comme son nom l'indique, le «financement permanent» est le financement à long terme de l'entreprise et devrait être utilisé pour investir dans la capacité de production.

Pe r m a n e n t f i n a n c i n g= Equ i t y+ No n c u r r e n t l i a b i l i t i e s

Si les actifs d'investissement sont supérieurs au financement permanent, cela signifie que l'entreprise finance ses actifs à long terme avec des ressources à court terme. Bien que cela puisse être faisable et durable, il peut entraîner des risques pour la direction de l'entreprise si celle-ci ne génère pas suffisamment de trésorerie grâce à ses opérations pour pouvoir couvrir son service de la dette. Si cela se produit, la direction devra continuer à renégocier son financement, une situation qui implique plus d'incertitude.

Le scénario inverse, où le financement permanent est plus important que les actifs d'investissement, n'est pas non plus souhaitable car le financement à long terme implique généralement un coût de financement plus élevé.

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